“策略女王”范研做价值挖掘者——中长跑投资健将

出处:香橙会|发布时间:2021-04-06 09:41

“投资就像滚雪球,最重要的事,是发现湿湿的雪和长长的坡”,对于圆信永丰副总经理兼首席投资官范研来说,投资最不缺乏的就是善于发现价值的眼睛与静等花开的耐力。“心想花开,芬香满溢”,范研用时间证明了自己,成为了一名中长跑投资健将。

本次范妍携重磅产品--圆信永丰聚优股票型证券投资基金(A类:010469 C类:010470)强势而来,基金发行时间为4月1日到14日。值得关注的是,本次产品也为“优”系列又一力作(”优”系列基金包含圆信永丰优加生活、优享生活、优悦生活、致优),优加生活、优享生活分别获得海通证券主动股票型五年期、灵活策略混合型三年期五星评级。(数据来源:海通证券 2021.2.26)本次圆信永丰重磅产品--聚优基金值得期待。

做价值的潜伏者 深挖全市场隐藏机会

“好的决策是需要时间的,它们是深思熟虑的结果,而不是一时的冲动”--巴菲特。

对于投资,范妍有着清醒的认识与感悟,“挖掘市场中隐藏的投资机会,人多的地方少去”。范妍不喜欢追逐市场热点,追着市场热点去投资,而是喜欢提前潜伏进去。如何寻找到爆发性行业,这就需要对行业有着深刻的理解以及很强的敏感度。

“投资必须是理性的。如果你不能理解它,就不要做”--巴菲特。

范妍为复旦大学管理学硕士,作为一名投资老将,证券从业13年,投资经验丰富。丰富的投资经验,让范妍对市场,对行业都有着深刻的理解。范妍历任兴业证券研究中心助理策略分析师,安信证券研究中心高级策略分析师,工银瑞信基金策略研究员,圆信永丰权益投资部副总监、总监。荣获过新财富最佳分析师(研究领域为策略研究):2011年、2012年及2013年第二名。

在范妍看来,很多市场热点出现之前以及行业面临拐点时,都会提前出现蛛丝马迹。范妍对自己有一套标准与要求,要做到“顺势而为、领先一步、控制风险”。

以光伏产业为例,迈为股份可谓是2020年的大牛股之一,全年个股涨幅近5倍。而范妍则敏感的抓住了这一只大牛股。

查看圆信永丰优加生活基金的季报可以发现,迈为股份出现在2020年2季度报中,并且为该基金第一大重仓股。圆信永丰优加生活基金,从2020年二季度持股迈为股份18万股,此后一直持有,从优加生活四季报来看,迈为股份仍为该基金第一大重仓股,持股17万股。而在此前范妍早已潜伏布局光伏产业,看准时机,快速调整仓位,捕捉到一只大牛股。(数据来源:圆信永丰优加生活季度报告)

善于提前发现未启动的好股票潜伏式买入的投资管理人,则是优秀的管理人。

而能够做到这一点,范妍表示,这需要能够前瞻性把握市场趋势,从政策、估值、资金等多个层面去综合预判,才能为投资者创造长期的资产增值。从行业方面,范妍在景气度较高的行业中,选择盈利增速乐观、估值区间合理的企业。

策略女王中长跑投资健将 稳扎稳打擅长控制风险

“投资是长跑,首先要活下来,才能跑得远”--巴菲特。

在范妍身上有很明显的特质--沉稳,冷静,“我做投资,一直会提醒自己将投资风险放在首位,在求稳的前提下,为客户赚取超额收益”。

如何做到赚取稳定超额收益,范妍有自己的一套方法策略,注重行业和个股的分散配置,将投资风险摆在首位,往概率最大的方向努力,尽职勤勉做好研究投资工作。

范妍中长期业绩很出色,是一位权益投资长跑健将。

从2015年10月28日至2021年2月19日,范妍管理的优加生活任职回报高达242.80%;此外,范妍2017年8月30开始掌管优享生活,任职回报高达138.25%。

数据来源:(wind 2021.2.19)致优基金成立不满两年,年化收益率仅供参考。

范妍拥有一套成熟的投资方法,将自上而下和自下而上的研究相融合,上下结合把脉市场动向,双管齐下驾驭投资良机。通过自上而下和自下而上相结合的研究方法,综合行业景气度、长期成长空间、估值性价比等指标来选择投资标的。将投资风险摆在首位,追求相对模糊的正确。

范妍擅长宏观策略分析,被市场誉为“策略女王”。洞悉市场宏观情况变化,进行行业轮动,对大类资产及各行业灵活配置;降低行业和个股的集中度,注意控制回撤。

具体来看,范妍善于通过对经济基本面、供需格局及资金面的变化,把握股票市场、债券市场、地产和大宗商品之间的分布。组合分散,汇聚多个行业中的优质标的,致力于实现可持续的投资收益。

行业配置多元化 积极参与AH股投资机会

圆信永丰聚优股票基金,股票投资占基金资产的比例范围为80%-95%。值得关注的是该基金还可以参与港股投资,其中投资于港股通标的比例不超过股票资产的50%。

值得关注的是,圆信永丰聚优基金是圆信永丰成立七周年之际的回馈之作,“聚优诚献,信心相伴”。截至2020年12月31日,圆信永丰最近五年权益类基金绝对收益率排名15/97!截至2021年1月29日,荣获五年期股票投资能力五星评级!(数据来源:海通证券)

圆信永丰优秀权益投资团队,截至2020年12月31日,旗下9只权益类基金2020年收益率超过50%(数据来源:wind ),旗下成立满4年的权益类基金成立以来收益率均翻倍(数据来源:wind 2021.2.19);成立满5年的权益类基金近五年净值增长率为198.76%。(数据来源: 海通证券 2021.01.29 )

范妍认为目前来看,周期和成长类行业各有优势。综合“碳中和”以及“碳达峰”等。政策因素,周期类行业从阿尔法类企业转向贝塔类企业。周期不好的时候:阿尔法类企业给出了50%-100%的估值溢价;周期好的时候:贝塔类公司的弹性大。企业盈利好的情况下,产能进入扩张周期,企业盈利下滑。

对于目前市场,范妍分析,市场风险继续得到一定的释放,部分龙头公司的估值开始进入合理区域,需要具体情况具体分析。板块上,相对看好TMT、军工、环保、金融地产、纺服等行业。

看好A股长期发展前景,范妍分析,今年以来流动性情况偏向中性稳健,经济复苏动能持续,企业盈利水平呈现出积极的趋势,A股市场长期发展前景可期。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

范妍担任圆信永丰优加生活、优悦生活、优享生活、双利优选、优选价值、致优、兴研基金经理。

圆信永丰优加生活成立于2015年10月28日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%。现任基金经理:范妍(2015.10.28至今);历任基金经理:洪流(2015.10.28-2019.01.31)。2015-2020年净值增长表现分别为3.00%、17.96%、24.53%、-19.83%、35.45%、87.89%;同期业绩比较基准收益率为3.37%、-9.08%、16.36%、-19.78%、28.68%、21.73%。圆信永丰优享生活成立于2017年08月30日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理:范妍(2017.08.30至今);历任基金经理:李家亮(2017.08.30-2017.09.06)/肖世源(2017.09.14-2020.03.06)。2017-2020年净值增长率分别为3.73%、-20.55%、35.66%、91.50%;同期业绩比较基准收益率为3.41%、-15.25%、24.54%、19.11%。圆信永丰优悦生活成立于2018年01月29日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理:范妍(2018.01.29至今);历任基金经理:肖世源(2018.01.29-2020.03.06)。2018-2020年净值增长率分别为-17.99%、28.66%、81.95%;同期业绩比较基准收益率为-19.79%、24.54%、19.11%。圆信永丰双利优选成立于2017年12月13日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。现任基金经理:范妍(2017.12.13至今)/肖世源(2019.02.01至今);历任基金经理:洪流(2017.12.13-2019.01.31)。2017-2020年净值增长率分别为0.21%、-8.53%、8.67%、21.37%;同期业绩比较基准收益率为0.19%、-10.68%、19.73%、15.58%。圆信永丰致优成立于2019年12月25日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理:范妍(2019.12.25至今)。2019-2020年A类净值增长率分别为0.35%、83.6%;C类净值增长率分别为0.35%、81.67%;同期业绩比较基准收益率为1.75%、19.11%。圆信永丰优选价值成立于2020年5月18日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30%。现任基金经理:范妍(2020.05.18至今);陈臣(2020.05.18至今)。2020年A类净值增长率为45.15%;C类净值增长率为43.71%;同期业绩比较基准收益率为22.73%。圆信永丰兴研成立于 2020年9月23日,业绩比较基准为:沪深300指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%,现任基金经理:范妍(2020.9.23至今)。圆信永丰兴研成立于 2020年9月23日,业绩比较基准为:沪深300指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%,现任基金经理:范妍(2020.09.23至今)。投资人可登陆圆信永丰官网http://www.gtsfund.com.cn查询各基金完整业绩表现。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资者在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》及《招募说明书》等法律文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。

发稿:常银玲

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